Анализ на колебанията за загуба от неизпълнение - ScienceDirect

Резюме

Ние анализираме колебанията на загубата от неизпълнение около нейния голям лимит на портфейла в клас модели с намалена форма на корелирани срокове по подразбиране за всяка фирма. Доказваме слаб резултат от конвергенция за флуктуационния процес и го използваме за разработване на условно гаусово приближение към разпределението на загубите. Числените резултати илюстрират точността и изчислителната ефективност на сближаването.

загуба

Предишен статия в бр Следващия статия в бр

Ключови думи

Благодарни сме на Андрю Абрахамс, Хосе Бланше, Тери Лайънс, Марек Музиела и двама анонимни рецензенти за проницателни коментари. Също така благодарим на участниците в семинари в Колумбийския университет, Университета в Мичиган, Университета Рутгерс, Института Оксфорд-Ман, Университета в Южна Калифорния, Службата за финансови изследвания, SIAM конференцията по финансова математика и инженеринг и годишната среща на INFORMS за коментари.

Препоръчани статии

Позоваване на статии

Статия Метрики

  • За ScienceDirect
  • Отдалечен достъп
  • Карта за пазаруване
  • Рекламирайте
  • Контакт и поддръжка
  • Правила и условия
  • Политика за поверителност

Използваме бисквитки, за да помогнем да предоставим и подобрим нашата услуга и да приспособим съдържанието и рекламите. Продължавайки, вие се съгласявате с използване на бисквитки .